На фондовом рынке обитают две основные категории участников. Спекулянты и классические инвесторы. И те и другие зарабатывают, покупая ценные бумаги. Но делают это принципиально разным способом. Какая стратегия лучше? Спекулятивная, или инвестиционная?
Как торгует на бирже спекулянт
Спекулянт покупает акции в надежде продать их дороже, чем купил. Разница между ценой покупки и ценой продажи останется спекулянту в виде прибыли. Возможно, более высокую котировку он увидит уже через минуту после покупки акций. И заработает почти сразу. Или придётся ждать подходящей сделки несколько месяцев. Продаст, и ищет новую сделку, чтобы заработать ещё раз.
Спекулянт занимается тем, что постоянно отслеживает ситуацию на бирже. Ему надо успеть поймать момент, когда котировки каких-либо акций тронулись вверх. Надо раньше других успеть купить дорожающие акции. Затем надо как можно скорее избавиться от акций и получить прибыль.
Если акция дорожает, то её надо покупать, если дешевеет, или дорожает недостаточно быстро, то продавать. И всегда надо опережать конкурентов. Эту карусель сделок надо поддерживать постоянно.
Спекулянт тратит чудовищно много времени и нервов, чтобы заработать на фондовом рынке. Если спекулянт заболел, ушёл в отпуск, или просто проспал, он не может следить за ситуацией на бирже и не зарабатывает. В этом плане спекуляция очень похожа на работу по найму в офисе. Работать надо по распорядку — когда открыта биржа и проходят торги. Прогуливать работу нежелательно, ибо пропустишь хорошую сделку и останешься без прибыли.
В интернете встречаются красивые истории про спекулянта, который целый день валяется на пляже под пальмами с ноутбуком и при этом ухитряется как-то спекулировать на бирже. Это миф. Не верьте в такие истории. Спекулянт не может спекулировать между делом. Конечно, таким образом спекулировать можно. Но зарабатывать систематически таким образом не получится.
Итого. Спекулянт привязан к рынку, он должен постоянно отслеживать рынок. Тратит на сделки слишком много времени и нервов. Спекулянт не знает точно: заработает он хоть что-то или нет. В его заработке многое зависит от случайных факторов – повезло / не повезло. Спекуляция сродни игре в казино и другим азартным играм.
Как торгует на бирже инвестор
Инвестор покупает акции по другой причине. Если какая-то компания работает успешно и получает высокую прибыль от своей деятельности, то инвестор вкладывает капитал в этот хороший бизнес. И покупает акции этой компании. Инвестора не интересует, дорожают акции, или дешевеют. Единственная уважительная причина покупать акции – это регулярные дивидендные выплаты по ним. Если дивидендная доходность скромная. Не беда. Главное, чтобы дивиденды выплачивались регулярно.
У инвестора длинный горизонт инвестирования. Очень длинный. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет говорит: «Я покупаю акции, чтобы держать их вечно». Для простого человека, который не планирует жить вечно, горизонт инвестирования совпадает с выходом на пенсию. До этого момента инвестор накапливает хорошие дивидендные акции. А когда он уходит на пенсию, регулярные дивидендные платежи обеспечат ему комфортную жизнь. Инвестор получает ежегодные дивиденды. И больше ему ничего не надо. При желании инвестор может распродать портфель дивидендных акций. Как правило, если хорошие дивидендные акции держать несколько десятков лет, то они покажут значительный прирост стоимости. И инвестор уходит на пенсию богатым человеком. Но такое происходит, если дисциплинированно инвестировать в акции несколько десятков лет подряд.
Спекулянт отличается от инвестора по нескольким признакам.
Спекулянт вкладывает капитал на несколько дней, или даже на несколько минут. А инвестор вкладывается на многие годы вперёд.
Инвестор и спекулянт отличается психическим складом характера. Спекулянт склонен рисковать, что бы заработать больше денег. Для инвестора заработать — это вторичная цель. В первую очередь — надо сохранить капитал. Капитал сам принесёт прибыль без лишних усилий со стороны инвестора. Главное — правильно его инвестировать в дивидендные акции. И больше не дёргаться. Дальше всё происходит само. Прибыль поступает регулярно.
Спекулянт тратит много времени и нервной энергии для работы на бирже. Он совершает много сделок. А инвестор спокойно совершает несколько сделок в год. Без суеты чётко следует плану и регулярно год за годом покупает акции, которые отобрал для своего инвестиционного портфеля.
Ярчайшие инвесторы 20 века Уоррен Баффет и Хэтти Грин называют инвестирование — путём к богатству.
Конечно, существуют на рынке и удачливые спекулянты. Но для этих людей спекуляция — всё равно, что труд на золотых приисках. Если повезло напасть на золотую жилу и если здоровье позволяет извлечь золото из земли, то будешь сыт и доволен. А если завтра жилы не будет? А если заболеешь? То о деньгах придётся забыть. А инвестора одна хорошая инвестиция может кормить всю жизнь. И потомков прокормит. Инвестирование — это работа, которая делается редко, а спекуляция — каждодневный труд.
Инвестиционные стратегии обогатили большее количество людей, чем спекулятивные. Путь к богатству лежит через инвестирование. Если Ваша цель –сохранить капитал, или разбогатеть с помощью инвестирования, то выбирайте инвестиционную стратегию. Это долгий надёжный путь к богатству.
А если хотите разбогатеть быстро, то займитесь спекуляцией. Шанс разбогатеть здесь есть. Но очень маленький. Зато есть высокий шанс потерять весь капитал.